CBH - MCAP CO - Virtus Convertible

קרן הסגורה Virtus Convertible (CBH) מאופיינת במחזוריות בולטת, שכן ערך נכסיה תלוי ישירות בתנודתיות השוק ובמרווחי האשראי. הסיכונים לירידה ב- NAV גוברים במהלך קריסות של שוק המניות או בתקופות של הון לווה יקר, וההון הנוכחי עומד על . מסלול המחיר המוצג להלן מבוסס על הדינמיקה של מכשירי חוב, שעולים במהלך הקלה במדיניות ה- Fed והתאוששות של ציטוטי המנפיקים.

אנליסט פורטפוליו משתמש במדד זה כדי לזהות מובילים בסיסיים במגזר באמצעות ניתוח שווי שוק. האינדיקטור לוכד את הביקוש המצטבר למניות, ובכך משקף את ערך בעלי המניות היומי כאינדיקטור אובייקטיבי להערכת שווי העסק. עבור Virtus Convertible (CBH) , חישוב זה תלוי ישירות באיכות האשראי של המנפיקים ובדינמיקת השוק של החוב. תנודות בריבית משפיעות על ערך פורטפוליו איגרות החוב ההמירות. באמצעות ניתוח שווי השוק הנוכחי של החברה, משקיע מעריך את עמידות הקרן בפני תיקוני שוק.