CION - MCAP CO - CION Investment

חברת CION Investment (CION) מחזיקה במינוף משמעותי על עלויות השאילה בשל אלסטיות ביקוש נמוכה במגזר האשראי הפרטי. הרחבה אפקטיבית של הפורטפוליו לצד עלויות יציבות מאפשרת לחברה להגדיל את השוליים, אשר עומדים כעת על 0.35. תרשים מחיר המניה זה משקף את השווי השוקי של עסק המבצע אופטימיזציה של משאבים באמצעות מיקור חוץ של ניטור משפטי ו- IT לקבלנים חיצוניים כדי להתמקד בעסקאות הליבה.

כדי לבנות פורטפוליו עמיד, אני מעריך את שווי השוק כמכפלה של מחיר המניה הנוכחי ומספר המניות הכולל במחזור, מה שקובע את קנה המידה הכולל של העסק. דינמיקת השוק הכוללת של CION Investment (CION) מאפשרת להשוות את גודל ההון של החברה אל מול סיכוני מחדל בהלוואות ותנודתיות בריבית, מה שמאשר את יכולתה של מבנה ה- BDC לשמור על חוזקה הפיננסית.