ORC - MCAP CO - Orchid Island Capital

Orchid Island Capital (ORC) היא קרן REIT למשכנתאות המתמקדת ב- RMBS סוכנותי, שסיכוייה תלויים בפעולות הפדרל ריזרב וביציבות האג"ח על רקע תשואות דיבידנד גבוהות. עם זאת, אסטרטגיה של מינוף גבוה הופכת את תזרימי המזומנים לתנודתיים ורגישים לשיעורי הריבית. תרשים זה של היסטוריית ערך הההון עומד כעת על 1.15. הפעילות מתבצעת מרחוק, מה ששולל סיכונים לוגיסטיים כלשהם.

כדי לבחור נכסים בעלי עמידות בסיסית, על המשקיע להעריך את קונצנזוס השוק לגבי ערך העסק תוך החרגת מניפולציות מחיר. שווי השוק הנוכחי של המנפיק ב- 1.15 משקף את הערך המצטבר של Orchid Island Capital (ORC), ובכך מאפשר לתנועת התאוששות המחיר היומית לשמש כמדד לאטרקטיביות האמיתית של פורטפוליו ה- MBS וליעילות של ניהול הכנסה קבועה בתוך מודל עסקי זה.