Hims & Hers (HIMS) - مضاعف EV/EBITDA

هل يمكن لصيدلية تبيع مباشرة إلى المستهلك وتعتمد نموذج الاشتراك أن تضمن نمواً لا ينتهي؟ يوفر مضاعف القيمة المؤسسية إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك الحالي لشركة Hims & Hers Health (HIMS) الإجابة، حيث تبلغ قيمة هذا المعيار حالياً 78.84. وتعمل المنظومة الرقمية لشركة Hims & Hers Health على أتمتة الوصول إلى العلاج في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، بينما يتم التخفيف من المخاطر الجيوسياسية الدنيا من خلال التدوير السريع لموردي المواد الخام من آسيا.

يقوم المستثمرون بتقييم مدى مرونة شركة Hims & Hers Health (HIMS) من خلال منظور اعتمادها على المُصنّعين والمقاولين الخارجيين. وبينما يقلل هذا النموذج من النفقات الرأسمالية، فإنه يجعل الكفاءة التشغيلية محركاً رئيسياً للتقييم. ومن خلال تحليل مسار نسبة قيمة المنشأة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) تاريخياً، فإننا نقوم بمقارنة إجمالي قيمة المنشأة مقابل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. ويشير انخفاض هذا المضاعف إلى أن الأصل مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، مما يخلق نقطة دخول جذابة.