ORC - MCAP CO - Orchid Island Capital

Orchid Island Capital (ORC) er en mortgage REIT med fokus på agency RMBS, hvis udsigter afhænger af Federal Reserves handlinger og stabiliteten af obligationer med høje udbytter. Den stærkt gearingbaserede strategi gør dog pengestrømmene volatile og følsomme over for renten. Den visualiserede kapitaliseringshistorik står i øjeblikket på 1.15. Driften udføres fjernstyret, hvilket eliminerer enhver logistisk risiko.

For at udvælge fundamentalt modstandsdygtige aktiver skal en investor evaluere markedskonsensus for forretningsværdien, mens prismanipulationer udelukkes. Den nuværende markedsværdi af udstederen ved 1.15 afspejler den samlede værdi af Orchid Island Capital (ORC), hvilket gør det muligt for den daglige kursbevægelse ved prisgenopretning at fungere som en målestok for den reelle attraktivitet af MBS-porteføljen og effektiviteten af forvaltningen af rentebærende værdipapirer inden for denne forretningsmodel.