TPZ Tortoise: Λόγος κεφαλαιοποίησης αγοράς προς λογιστική αξία

Η Tortoise μειώνει τους κινδύνους διανέμοντας κεφάλαια σε εταιρείες κοινής ωφέλειας και ενέργειας για να εξασφαλίσει σταθερές πληρωμές. Η τάση του πολλαπλασιαστή P/BV παρουσιάζει μια κορυφή, μετά την οποία η τιμή του δείκτη φτάνει στο 0.00. Η ανάπτυξη τροφοδοτείται από τα έσοδα των υποδομών και τη μείωση της έκπτωσης σε σχέση με το NAV. Εν τω μεταξύ, το ταμείο δεν διεξάγει έρευνα και ανάπτυξη, βασιζόμενο σε τυπικό λογισμικό για τις αναλύσεις του.

Για έναν στρατηγικό επενδυτή, η εκτίμηση κινδύνου ξεκινά με την ανάλυση του πριμοδοτούμενου ποσού που καταβάλλεται για τα απτά περιουσιακά στοιχεία. Αυτός ο δείκτης υπολογίζεται ως ο λόγος της κεφαλαιοποίησης της αγοράς προς το καθαρό μετοχικό κεφάλαιο, καθορίζοντας το βαθμό υποεκτίμησης της επιχείρησης. Με την ανάλυση της τάσης τιμής προς αξία, μπορεί κανείς να εντοπίσει αποκλίσεις της τρέχουσας τιμής από την ουσιαστική αξία. Για την Tortoise (TPZ), αυτή η μετρική αντανακλά τη σταθερότητα του κεφαλαίου που δημιουργείται μέσω σταθερών προμηθειών από τη διαχείριση ενεργειακών κεφαλαίων. Μια τέτοια σύνδεση βασισμένη σε περιουσιακά στοιχεία επιβεβαιώνει την μακροπρόθεσμη αξιοπιστία του μοντέλου επένδυσης.