Natural Resource Partners L.P. (NRP) - بدهی بلندمدت به سرمایه

شرکت Natural Resource Partners (NRP) حقوق معدنی را در اختیار دارد و از طریق دریافت حق امتیاز (royalties) از شرکت‌های شیمیایی و معدنی درآمد کسب می‌کند که این امر حاشیه سود بالایی را تضمین می‌نماید. این نمودار قیمتی منعکس‌کننده نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام بلندمدت است که در سطح 0.02 قرار دارد، در حالی که این شرکت معادن زغال‌سنگ و مراکز لجستیکی را از طریق اجاره‌های بلندمدت اداره می‌کند. این کسب‌وکار بر اجاره منابع معدنی متکی است و بدون ریسک‌های عملیاتی، درآمد غیرفعال ایجاد می‌کند.

این نسبت، میزان وابستگی ثبات مالی بلندمدت را بر اساس تناسب بدهی‌هایی با سررسید بیش از یک سال در مقایسه با کل سرمایه تعیین می‌کند. با تحلیل سطح بدهی بلندمدت به حقوق صاحبان سهام، یک سرمایه‌گذار ریسک بازسازی بدهی را برای Natural Resource Partners (NRP) ارزیابی می‌کند، شرکتی که مدل دریافت حق امتیاز و پرداخت‌های اجاره از تولید زغال‌سنگ در آن، برای حفظ جریان‌های نقدی پایدار به حداقل اهرم مالی نیاز دارد.