CBH - MCAP CO - Virtus Convertible

Virtus Convertiblen (CBH) suljetun rahaston tunnusmerkkinä on voimakas syklisyys, sillä sen omaisuusarvo riippuu suoraan markkinoiden volatiliteetista ja luottolevityksistä. NAV-arvon laskun riskit voimistuvat osakekurssien romahduksissa tai kalliin lainapääoman jaksoina, ja nykyinen kapitalisointi on . Alla esitetty hintakaavio perustuu velkakirjainstrumenttien dynamiikkaan, joiden arvot nousevat Fedin rahapolitiikan helpottaessa ja emittoijien kurssien toipuessa.

Salkkoanalyytikko hyödyntää tätä mittaria perustavanlaatuisten sektorijohtajien tunnistamiseen markkina-arvoanalyysin avulla. Indikaattori mittaa osakkeiden kokonaiskysynnän, mikä heijastaa päivittäistä osakkeenomistajien arvoa liiketoiminnan arvostuksen objektiivisena indikaattorina. Virtus Convertiblen (CBH) osalta tämä laskenta nojaa suoraan emittoijien luottolaatuun ja velkamarkkinoiden dynamiikkaan. Korkovaihtelut vaikuttavat konvertoitavien obligaatioiden salkun arvoon. Analysoimalla yhtiön tämänhetkistä markkina-arvoa sijoittaja arvioi rahaston kestävyyttä markkinakorjausten edessä.