TPZ Tortoise: Piaci kapitalizáció és könyv szerinti érték aránya

A Tortoise kockázatcsökkentés érdekében közmű- és energiavállalatokba fekteti a tőkealapokat, hogy biztosítsa a stabil kifizetéseket. A P/BV szorzó trendje egy csúcspontot mutat, amely után a mutató értéke eléri a(z) 0.00 szintet. A növekedést az infrastruktúravállalatokból származó bevételek, valamint a NAV-hoz viszonyított szűkülő diszkont hajtja. Eközben az alap nem végez kutatás-fejlesztést, analitikájához standard szoftverekre támaszkodik.

A stratégiai befektető számára a kockázatértékelés a tangibilis eszközökért fizetett prémium elemzésével kezdődik. Ez a mutató a tőkepiaci kapitalizáció és a nettó tőke arányaként számítandó, amely meghatározza az üzlet alulértékeltségének mértékét. A könyvérték-arány trendjének elemzésével azonosíthatók a jelenlegi ár eltérései az alapértéktől. A Tortoise (TPZ) esetében ez a mutató a tőke stabilitását tükrözi, amelyet az energiaalapok kezeléséből származó, következetes díjak generálnak. Ilyen eszközalapú összefüggés megerősíti a befektetési modell hosszú távú megbízhatóságát.