NMFC - New Mountain Finance Corp P/Sマルチプル

New Mountain Finance (NMFC) は、ミドルマーケット企業を巡る激しい競争の中で事業を展開しており、それがマージンを圧迫し、デフォルトリスクを増大させている。しかし、分散されたポートフォリオがサイクルの終盤において資本を保護し、支払いを保証している。この戦略は AI スコアリングとデジタルレンディングに依拠している。現在の P/S 倍率によるバリュエーションは、需要と供給のバランスを明確に示しており、そこでは 3.50 が最新の水準を表している。

New Mountain Finance (NMFC) がディフェンシブセクターへの融資から得ている安定したキャッシュフローにより、営業利益の1ドルあたりの市場価値を株価売上高倍率（P/Sレシオ）を通じて評価することが可能となる。この倍率によって事業に支払われるプレミアムが決定され、P/Sレシオが過去の平均から乖離した場合は、現在のバリュエーションが債権ポートフォリオのファンダメンタル価値から逸脱していることを示す。