CBH - MCAP CO - Virtus Convertible

Dana tertutup Virtus Convertible (CBH) dicirikan oleh kitaran yang ketara, memandangkan nilai asetnya bergantung secara langsung kepada turun naik pasaran dan spread kredit. Risiko penurunan NAV meningkat semasa kejatuhan ekuiti atau tempoh modal pinjaman yang mahal, dan permodalan semasa berada pada tahap . Trajektori harga yang ditunjukkan di bawah adalah berdasarkan dinamik instrumen hutang, yang meningkat di tengah-tengah pelonggaran dasar Fed dan pemulihan dalam sebut harga pengeluar.

Seorang penganalisis portfolio menggunakan metrik ini untuk mengenal pasti peneraju sektor fundamental melalui analisis nilai pasaran. Penunjuk tersebut menangkap permintaan agregat bagi saham, yang mencerminkan nilai pemegang saham harian sebagai penunjuk objektif bagi penilaian perniagaan. Bagi Virtus Convertible (CBH), pengiraan ini bergantung secara langsung kepada kualiti kredit penerbit dan dinamik pasaran hutang. Turun naik kadar memberi kesan kepada nilai portfolio bon boleh tukar. Dengan menganalisis permodalan pasaran semasa syarikat, seorang pelabur menilai daya tahan dana tersebut terhadap pembetulan pasaran.