Snelle liquiditeitsindicator: American Capital Agency (AGNC)

De winsten van AGNC Investment (AGNC) worden gedreven door marktspreads en besluiten van de Fed, hetgeen elke prijszettingsmacht uitsluit. Een analyse van de snelle liquiditeit demonstreert de balans van deze factoren, waarbij 0.23 dient als het uiteindelijke referentieniveau. Het model is gebaseerd op de digitale beweging van kapitaal zonder fysieke kosten, terwijl schaal wordt bereikt door het agressieve gebruik van leverage voor de aankoop van hypotheekobligaties.

Als portfoliomanager beschouw ik deze ratio als een indicator van onmiddellijke solvabiliteit. De metriek sluit illiquide voorraden uit en richt zich op cash en openstaande vorderingen om het vermogen van het bedrijf om aan kortlopende verplichtingen te voldoen te beoordelen. Een analyse van de prognose voor de snelle liquiditeit onthult de stabiliteit van de reserves van AGNC Investment (AGNC). Gezien de overheidsgaranties op US mortgage-backed securities bevestigen dergelijke indicatoren de bescherming tegen externe schokken, waardoor alleen renterisico's overblijven.