CBH - MCAP CO - Virtus Convertible

Fundusz zamknięty Virtus Convertible (CBH) charakteryzuje się wyraźną cyklicznością, ponieważ wartość jego aktywów zależy bezpośrednio od zmienności rynku i spreadów kredytowych. Ryzyko spadku NAV nasila się podczas krachów na rynku akcji lub w okresach drogiego kapitału pożyczonego, a obecna kapitalizacja wynosi . Przedstawiona poniżej trajektoria cen opiera się na dynamice instrumentów dłużnych, które zyskują w obliczu łagodzenia polityki Fed oraz odbicia notowań emitentów.

Analityk portfelowy wykorzystuje ten wskaźnik do identyfikacji fundamentalnych liderów sektorowych poprzez analizę wartości rynkowej. Wskaźnik ten oddaje zagregowany popyt na akcje, odzwierciedlając dzienną wartość dla akcjonariuszy jako obiektywny miernik wyceny przedsiębiorstwa. W przypadku Virtus Convertible (CBH) obliczenie to zależy bezpośrednio od jakości kredytowej emitentów oraz dynamiki rynku długu. Wahania stóp procentowych wpływają na wartość portfela obligacji zamiennych. Analizując bieżącą kapitalizację rynkową spółki, inwestor ocenia odporność funduszu na korekty rynkowe.