Wartość z uwzględnieniem długu i środków pieniężnych: Highland Funds I (HFRO)

Efektywność Highland Funds I (HFRO) opiera się na spreadach kredytowych oraz koszcie kapitału pożyczonego. Wykres ten odzwierciedla aktualne ceny papierów wartościowych w . Kapitał funduszu jest skoncentrowany w nieruchomościach oraz prywatnych pożyczkach nadzorowanych przez SEC, co wyklucza masowe odpływy środków. Wzrost wartości jest napędzany przez wysokie stopy dywidendy oraz zmniejszającą się lukę między ceną akcji a wartością aktywów netto.

Enterprise Value określa całkowitą cenę wykupu przedsiębiorstwa, łącząc kapitalizację rynkową i dług netto w celu oceny realnej wartości aktywów z uwzględnieniem zobowiązań. Dynamika kapitalizacji rynkowej oraz długu netto dla Highland Funds I (HFRO) ma kluczowe znaczenie, ponieważ wykorzystanie dźwigni finansowej potęguje zmienność funduszu, zmieniając każdy spadek tego wskaźnika w sygnał rosnących ryzyk dotyczących odpisań z tytułu utraty wartości portfela dłużnego.