Dívida de curto prazo sobre capital Tortoise (TPZ)

A Tortoise (TPZ) gere ativos de energia cujo valor depende dos ciclos do mercado de commodities, mantendo uma resiliência moderada a crises. O negócio escala ao administrar um amplo portfólio de infraestrutura sem possuir propriedades físicas. O comportamento dos preços reflete a importância de 0,00. No entanto, a volatilidade nos preços do gás e do petróleo, somada a empréstimos onerosos, cria riscos para o NAV do fundo e para a rentabilidade geral.

A estabilidade da Tortoise (TPZ) baseia-se na renda de dividendos provenientes de ativos de infraestrutura, enquanto a relação dívida/patrimônio de curto prazo mede a dependência do fundo em relação a passivos com vencimentos superiores a um ano comparados ao seu patrimônio líquido, onde um aumento nesta métrica sinaliza uma alavancagem arriscada capaz de desestabilizar o valor justo da carteira durante a volatilidade do mercado.