CBH - MCAP CO - Virtus Convertible

Fondul închis Virtus Convertible (CBH) este caracterizat printr-o ciclicitate pronunțată, deoarece valoarea activelor sale depinde direct de volatilitatea pieței și de spread-urile de credit. Riscurile de scădere a NAV se intensifică în timpul prăbușirilor bursiere sau în perioadele cu capital împrumutat costisitor, iar capitalizarea actuală se ridică la . Traiectoria prețului prezentată mai jos se bazează pe dinamica instrumentelor de datorie, care cresc în timpul relaxării politicilor Fed și în urma redresării cotațiilor emitentului.

Un analist de portofoliu utilizează această metrică pentru a identifica liderii fundamentali de sector prin analiza valorii de piață. Indicatorul surprinde cererea agregată de acțiuni, reflectând valoarea zilnică a acționarilor ca un indicator obiectiv al evaluării afacerii. Pentru Virtus Convertible (CBH), acest calcul depinde direct de calitatea creditului emitentului și de dinamica pieței de datorie. Fluctuațiile ratelor de dobândă impactează valoarea portofoliului de obligațiuni convertibile. Analizând capitalizarea actuală de piață a companiei, un investitor evaluează reziliența fondului în fața corecțiilor de piață.