CBH - MCAP CO - Virtus Convertible

Fond Virtus Convertible (CBH) s uzavretým koncom sa vyznačuje výraznou cyklickosťou, keďže hodnota jeho aktív priamo závisí od trhovej volatility a kreditných širít. Riziká poklesu hodnoty aktív (NAV) sa zintenzívňujú počas kríz na akciovom trhu alebo období drahého dlhového kapitálu a aktuálna kapitalizácia dosahuje . Cenová trajektória zobrazená nižšie vychádza z dynamiky dlhopisových nástrojov, ktoré rastú v dôsledku uvoľňovania monetárnej politiky Fedu a zotavovania kotáci emitentov.

Analyst portfólia využíva tento ukazovateľ na identifikáciu fundamentálnych lídrov sektora prostredníctvom analýzy trhovej hodnoty. Tento indikátor zachytáva celkový dopyt po akciách, pričom odráža dennú hodnotu pre akcionárov ako objektívny ukazovateľ hodnotenia podnikania. Pre Virtus Convertible (CBH) sa tento výpočet priamo opiera o kreditnú kvalitu emitentov a dynamiku dlhového trhu. Fluktuácie úrokových sadzieb ovplyvňujú hodnotu portfólia konvertibilných dlhopisov. Analýzou aktuálnej trhovej kapitalizácie spoločnosti investor posudzuje odolnosť fondu voči trhovým korekciám.