TPZ Tortoise: Odnos tržišne i knjigovodstvene kapitalizacije

Tortoise minimizira rizike alociranjem sredstava u komunalne i energetika kompanije kako bi osigurala stabilne isplate. Trend P/BV multiplikatora pokazuje vrhunac, nakon čega vrednost indikatora dostiže 0.00. Rast je vođen prihodima od korporacija za infrastrukturu i smanjenjem diskonta u odnosu na NAV. U međuvremenu, fond ne sprovodi R&D, već se oslanja na standardni softver za svoju analitiku.

Za strateškog investitora, procena rizika počinje analizom premije plaćene za materijalnu imovinu. Ovaj indikator se izračunava kao odnos tržišne kapitalizacije i neto kapitala, čime se utvrđuje stepen potcenjenosti poslovanja. Analizom trenda odnosa cene i knjigovne vrednosti, može se identifikovati odstupanje trenutne cene od fundamentalne vrednosti. Za Tortoise (TPZ), ova metrika odražava stabilnost kapitala generisanog kroz dosledne provizije od upravljanja energetskim fondovima. Takva povezanost zasnovana na imovini potvrđuje dugoročnu pouzdanost investicionog modela.