TPZ Tortoise: Förhållandet mellan börsvärde och bokfört värde

Tortoise minimerar risker genom att allokera medel över energiförsörjnings- och energibolag för att säkerställa stabila utbetalningar. P/BV-multipeltrenden visar en topp, varefter mätvärdet når 0.00. Tillväxten drivs av intäkter från infrastrukturbolag och en minskandet rabatt mot NAV. Samtidigt bedriver fonden ingen FoU, utan förlitar sig på standardmjukvara för sin analys.

För en strategisk investerare börjar riskbedömningen med att analysera premien som betalats för konkreta tillgångar. Denna indikator beräknas som kvoten mellan marknadskapitaliseringen och det egna kapitalet, vilket fastställer graden av undervärdering av verksamheten. Genom att analysera trenden för kurs/bokvärde kan man identifiera avvikelser mellan den nuvarande kursen och det fundamentala värdet. För Tortoise (TPZ) reflekterar detta mätvärde stabiliteten i det kapital som genererats genom konsekventa provisioner från förvaltningen av energifonder. En sådan tillgångsbaserad koppling bekräftar investeringsmodellens långsiktiga tillförlitlighet.