CBH - MCAP CO - Virtus Convertible

กองทุนปิด Virtus Convertible (CBH) มีลักษณะเด่นในด้านความผันผวนตามวัฏจักรอย่างชัดเจน เนื่องจากมูลค่าสินทรัพย์ขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาดและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (credit spreads) โดยตรง ความเสี่ยงที่มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) จะลดลงจะทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงที่ตลาดหุ้นทรุดตัวหรือในช่วงที่ต้นทุนเงินกู้มีราคาสูง และปัจจุบันมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ที่ ทั้งนี้ แนวโน้มราคาที่แสดงด้านล่างอ้างอิงตามพลวัตของตราสารหนี้ ซึ่งจะปรับตัวสูงขึ้นในช่วงที่มีการผ่อนคลายนโยบายของ Fed และการฟื้นตัวของราคาเสนอขายของผู้ออกตราสาร.

นักวิเคราะห์พอร์ตการลงทุนใช้ตัวชี้วัดนี้เพื่อระบุผู้นำในกลุ่มอุตสาหกรรมตามปัจจัยพื้นฐานผ่านการวิเคราะห์มูลค่าตลาด โดยตัวบ่งชี้นี้จะรวบรวมความต้องการหุ้นโดยรวม ซึ่งสะท้อนถึงมูลค่าของผู้ถือหุ้นรายวันในฐานะตัวบ่งชี้ที่เป็นรูปธรรมของการประเมินมูลค่าธุรกิจ สำหรับ Virtus Convertible (CBH) การคำนวณนี้ขึ้นอยู่กับคุณภาพด้านเครดิตของผู้ออกตราสารและพลวัตของตลาดตราสารหนี้โดยตรง ซึ่งความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลกระทบต่อมูลค่าของพอร์ตโฟลิโอหุ้นกู้แปลงสภาพ และจากการวิเคราะห์มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในปัจจุบันของบริษัท นักลงทุนจะสามารถประเมินความสามารถในการทนทานของกองทุนต่อการปรับฐานของตลาดได้.