อัตราส่วนราคาต่อกำไร Friedman Industries Incorporated (FRD)

กราฟราคานี้ของ Friedman Industries (FRD) แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงค่า PE multiple ที่ 7.20 โดยธุรกิจดำเนินกิจการด้านการผลิตท่อและการแปรรูปเหล็ก ซึ่งสินทรัพย์ดั้งเดิมทำหน้าที่เป็นธุรกิจที่ทำเงินได้อย่างสม่ำเสมอ (Cash cow) โดยมีโรงงานในรัฐ Alabama และ Texas ที่ให้บริการอย่างมีประสิทธิภาพแก่ภาคพลังงานและผู้พัฒนาโครงการ ในขณะเดียวกัน บริษัทดำเนินธุรกิจในฐานะผู้ยอมรับราคา (price-taker) ซึ่งกำไรขึ้นอยู่กับส่วนต่างของตลาดระหว่างต้นทุนวัตถุดิบและต้นทุนผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปโดยตรง.

การวิเคราะห์สินทรัพย์เชิงเปรียบเทียบจำเป็นต้องแยกความผันผวนของตลาดออกจากมูลค่าที่แท้จริงของธุรกิจ โดยอัตราส่วนนี้จะเชื่อมโยงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดกับกำไรสุทธิเพื่อกำหนดระยะเวลาคืนทุนของการลงทุน โดยสมมติว่าระดับรายได้ยังคงคงที่ สำหรับการดำเนินงานด้านการแปรรูปโลหะที่มีวัฏจักรสูงของ Friedman Industries (FRD) สิ่งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากกำไรขึ้นอยู่กับการฟื้นตัวของภาคอุตสาหกรรมใน US ซึ่งการวิเคราะห์ค่า P/E ปัจจุบันของธุรกิจ จะช่วยให้นักลงทุนสามารถแยกแยะระหว่างการที่มีมูลค่าต่ำกว่าปัจจัยพื้นฐาน กับกับดักมูลค่า (value trap) ได้.