มูลค่าปรับปรุงด้วยหนี้สินและเงินสด Highland Funds I (HFRO)

ประสิทธิภาพของ Highland Funds I (HFRO) ขึ้นอยู่กับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (credit spreads) และต้นทุนของเงินทุนที่กู้ยืมมา โดยแผนภูมินี้สะท้อนถึงราคาหลักทรัพย์ปัจจุบันที่ ทั้งนี้ เงินทุนของกองทุนมีการกระจุกตัวอยู่ในอสังหาริมทรัพย์และเงินกู้ส่วนบุคคลที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ SEC ซึ่งช่วยป้องกันการไหลออกของเงินทุนจำนวนมาก โดยการเติบโตของมูลค่าถูกขับเคลื่อนด้วยอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูง และส่วนต่างที่แคบลงระหว่างราคาหุ้นและมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ.

มูลค่ากิจการ (Enterprise Value) เป็นตัวกำหนดราคาซื้อกิจการทั้งหมด โดยการรวมมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและหนี้สินสุทธิเพื่อประเมินมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์โดยคำนึงถึงหนี้สิน ซึ่งพลวัตของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดบวกกับหนี้สินสุทธิสำหรับ Highland Funds I (HFRO) นั้นมีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากมีการใช้เลเวอเรจที่ช่วยขยายความผันผวนของกองทุน ซึ่งจะทำให้การลดลงของตัวบ่งชี้นี้กลายเป็นสัญญาณของความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการด้อยค่าของพอร์ตโฟลิโอหนี้สิน.