TPZ Tortoise: Ratio ng Market Capitalization sa Book Value

Binabawasan ng Tortoise ang mga panganib sa pamamagitan ng paglalaan ng mga pondo sa mga kumpanya ng utilities at enerhiya upang matiyak ang mga matatag na payout. Ang trend ng P/BV multiple ay nagpapakita ng peak, kung saan pagkatapos nito ay ang halaga ng indicator ay aabot sa 0.00. Ang paglago ay itinutulak ng mga kita mula sa mga korporasyon ng imprastraktura at isang lumiliit na discount sa NAV. Samantala, ang pondo ay hindi nagsasagawa ng R&D, at umaasa sa mga standard software para sa analytics nito.

Para sa isang estratehikong mamumuhunan, ang pagtatasa ng panganib ay nagsisimula sa pagsusuri ng premium na ibinayad para sa mga tangible asset. Ang indicator na ito ay kinakalkula bilang ratio ng market capitalization sa net equity, na nagtatakda ng antas ng undervaluation ng negosyo. Sa pamamagitan ng pagsusuri ng price-to-book value trend, maaaring matukoy ang mga debyasyon ng kasalukuyang presyo mula sa fundamental value. Para sa Tortoise (TPZ), ang metric na ito ay sumasalamin sa katatagan ng kapital na nalilikha sa pamamagitan ng mga konsistent na komisyon mula sa pamamahala ng mga energy fund. Ang ganitong asset-based linkage ay nagpapatunay sa pangmatagalang pagiging maaasahan ng investment model.