CBH - MCAP CO - Virtus Convertible

Virtus Convertible (CBH) kapalı uçlu fonu, varlık değeri doğrudan piyasa oynaklığına ve kredi spreadlerine bağlı olduğu için belirgin bir döngüsellik ile karakterize edilmektedir. NAV düşüş riskleri, hisse senedi çökmeleri veya borçlanma maliyetlerinin yüksek olduğu dönemlerde artmaktadır ve mevcut kapitalizasyon seviyesindedir. Aşağıda gösterilen fiyat yörüngesi, Fed politika gevşemesi ve ihraççı kotalarındaki toparlanma ile yükselen borçlanma araçlarının dinamiklerine dayanmaktadır.

Bir portföy analisti, piyasa değeri analizi yoluyla temel sektör liderlerini belirlemek için bu metriği kullanmaktadır. Gösterge, hisselere olan toplam talebi yakalamakta ve günlük hissedar değerini işletme değerlemesinin nesnel bir göstergesi olarak yansıtmaktadır. Virtus Convertible (CBH) için bu hesaplama, doğrudan ihraççıların kredi kalitesine ve borç piyasası dinamiklerine bağlıdır. Faiz oranlarındaki dalgalanmalar, konvertibl tahvil portföyünün değerini etkilemektedir. Bir yatırımcı, şirketin mevcut piyasa değerlemesini analiz ederek, fonun piyasa düzeltmelerine karşı dayanıklılığını değerlendirmektedir.