ORC - MCAP CO - Orchid Island Capital

Orchid Island Capital (ORC) , ajans RMBS odaklı bir konut kredisi REIT şirketidir ve beklentileri Federal Reserve'in eylemlerine ve yüksek temettü verimine sahip tahvillerin istikrarına bağlıdır. Ancak, yüksek kaldıraçlı strateji, nakit akışlarını volatil ve faiz oranlarına duyarlı hale getirmektedir. Görselleştirilen kapitalizasyon geçmişi şu anda 1.15 seviyesindedir. Operasyonlar uzaktan yürütülmekte olup, bu durum tüm lojistik riskleri ortadan kaldırmaktadır.

Temelde dirençli varlıkları seçmek için bir yatırımcı, fiyat manipülasyonlarını hariç tutarak işletme değerine ilişkin piyasa konsensüsünü değerlendirmelidir. İhraççının 1.15 seviyesindeki mevcut piyasa değeri, Orchid Island Capital (ORC) şirketinin toplam değerini yansıtmaktadır ve bu durum, günlük fiyat toparlanma hareketinin, MBS portföyünün gerçek cazibesi ile bu iş modeli kapsamındaki sabit getirili yönetim verimliliği için bir ölçüt olarak hizmet etmesine olanak tanımaktadır.