TPZ Tortoise: Piyasa Değerinin Defter Değerine Oranı

Tortoise , istikrarlı ödemeler sağlamak amacıyla fonları kamu hizmetleri ve enerji şirketlerine dağıtarak riskleri minimize etmektedir. P/BV çarpanı trendi bir zirve göstermekte, ardından gösterge değeri 0.00 seviyesine ulaşmaktadır. Büyüme, altyapı şirketlerinden gelen gelirler ve NAV'a olan iskontonun daralması tarafından yönlendirilmektedir. Bu sırada fon, analizleri için standart yazılımlara güvenmekte ve Ar-Ge faaliyetleri yürütmemektedir.

Stratejik bir yatırımcı için risk değerlendirmesi, somut varlıklar için ödenen primin analiz edilmesiyle başlamaktadır. Bu gösterge, piyasa değerinin net özkaynaklara oranı olarak hesaplanmakta ve işletmenin düşük değerlenme derecesini belirlemektedir. Defter değerine oran trendi analiz edilerek, güncel fiyatın temel değerden sapmaları tespit edilebilmektedir. Tortoise (TPZ) için bu metrik, enerji fonlarının yönetiminden elde edilen istikrarlı komisyonlar aracılığıyla oluşturulan sermayenin istikrarını yansıtmaktadır. Varlığa dayalı bu tür bir bağlantı, yatırım modelinin uzun vadeli güvenilirliğini teyit etmektedir.