Αξία προσαρμοσμένη για χρέος και μετρητά ARMOUR Residential Corp (ARR)

Η ARMOUR Residential REIT (ARR) διαχειρίζεται ένα χαρτοφυλάκιο τίτλων που υποστηρίζονται από υποθήκες, ενεργώντας ως συμμετέχων στην αγορά που δέχεται τις τιμές χωρίς τη δυνατότητα άσκησης επιρροής στις τιμές. Αυτό το διάγραμμα τιμών, όπου η Επιχειρηματική Αξία βρίσκεται στο 21122.72, επιβεβαιώνει ότι το περιουσιακό στοιχείο βρίσκεται σε κυκλικό πάτο πριν από την αναμενόμενη ανάπτυξη καθώς οι ρυθμοί της Fed μειώνονται. Ωστόσο, τα κέρδη παραμένουν ασταθή λόγω της υψηλής ευαισθησίας στην αγοραία αξία των τίτλων και στις διακυμάνσεις των επιτοκίων.

Η επενδυτική ελκυστικότητα του ARMOUR Residential REIT (ARR) εξαρτάται από την ισορροπία μεταξύ της κεφαλαιοποίησης της αγοράς και του χρέους. Η επιχειρηματική αξία αθροίζει την κεφαλαιοποίηση και τις υποχρεώσεις, αφαιρώντας τα μετρητά για να προσδιορίσει την πραγματική τιμή εξαγοράς. Μια ανάλυση της αξιολόγησης περιουσιακών στοιχείων της αγοράς, εξαιρώντας τη ρευστότητα, επιτρέπει την αναγνώριση ανωμαλιών στην επιχειρηματική αξία. Για ένα REIT με υψηλό μόχλεση, αυτός ο δείκτης είναι εξαιρετικά ευαίσθητος στη μεταβλητότητα των επιτοκίων. Ο τελικός δείκτης αντικατοπτρίζει το πραγματικό βάρος του κεφαλαίου εν μέσω κινδύνων ενυπόθηκης.