Αξία προσαρμοσμένη για χρέος και μετρητά: Invesco Mortgage Corp (IVR)

Αυτό το διάγραμμα απεικονίζει την τιμή της αγοράς της Invesco Mortgage Capital (IVR), η οποία αυτή τη στιγμή είναι 6719.55, αντικατοπτρίζοντας την αξιολόγηση του ταμείου που χρηματοδοτεί ενεργειακά αποδοτικές κατοικίες. Η επιχείρηση βασίζεται σε σύνθετους φορολογικούς κανονισμούς REIT και σημαντικά κόστη που σχετίζονται με την αγορά κρατικά εγγυημένων τίτλων υποθήκης. Εν τω μεταξύ, η διοίκηση επικεντρώνεται στη μείωση των κινδύνων επιτοκίων και στην εξασφάλιση σταθερότητας των μερισμάτων, λειτουργώντας σε ένα περιβάλλον μεταβλητότητας της αγοράς χρέους.

Για την επιλογή υψηλής ποιότητας περιουσιακών στοιχείων, ένας επενδυτής πρέπει να συγκρίνει την αγοραία αξία με τις πραγματικές υποχρεώσεις του εκδότη. Αυτός ο δείκτης υπολογίζεται ως το άθροισμα της κεφαλαιοποίησης της αγοράς και του καθαρού χρέους, αντανακλώντας την πραγματική τιμή εξαγοράς της επιχείρησης. Για την εταιρεία επενδύσεων σε ενυπόθηκα δάνεια Invesco Mortgage Capital (IVR), αυτός ο δείκτης είναι κρίσιμος, καθώς το κλιμακούμενο χαρτοφυλάκιο ομολόγων της κατασκευάζεται χρησιμοποιώντας σημαντική μόχλευση. Η δυναμική της Αξίας Επιχείρησης (EV) επιτρέπει την έγκαιρη ανίχνευση κινδύνων υπερβολικής πληρωμής κατά τη διάρκεια ανοδικών κινητών.