ORC - MCAP CO - Orchid Island Capital

Η ORC είναι μια εταιρεία επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) με επίκεντρο τα κρατικά ενυπόθηκα δάνεια (RMBS), των οποίων οι προοπτικές εξαρτώνται από τις ενέργειες της Ομοσπονδιακής Τράπεζας και τη σταθερότητα των ομολόγων με υψηλές αποδόσεις μερισμάτων. Ωστόσο, η στρατηγική με υψηλό μόχλευσή της καθιστά τις ταμειακές ροές ασταθείς και ευαίσθητες στις διακυμάνσεις των επιτοκίων. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας, όπως απεικονίζεται, βρίσκεται επί του παρόντος στο 1.15. Οι λειτουργίες διεξάγονται εξ αποστάσεως, εξαλείφοντας οποιουσδήποτε κινδύνους εφοδιαστικής αλυσίδας.

Για την επιλογή θεμελιωδώς ανθεκτικών περιουσιακών στοιχείων, ένας επενδυτής πρέπει να αξιολογήσει τη συναίνεση της αγοράς σχετικά με την επιχειρηματική αξία, αποκλείοντας τις χειραγωγήσεις τιμών. Η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της αγοράς του εκδότη στο 1.15 αντικατοπτρίζει την αθροιστική αξία της Orchid Island Capital (ORC), επιτρέποντας στην ημερήσια ανάκαμψη της τιμής να χρησιμεύσει ως δείκτης για την πραγματική ελκυστικότητα του χαρτοφυλακίου MBS και την αποδοτικότητα της διαχείρισης σταθερού εισοδήματος εντός αυτού του επιχειρηματικού μοντέλου.