IVR - نسبت بدهی به سرمایه‌گذاری دفتری Invesco REIT

نقل‌قول‌های فعلی بازار برای Invesco Mortgage Capital (IVR) که در ادامه به تصویر کشیده شده است، به ارزیابی شرکتی کمک می‌کند که کسب‌وکار آن بر پایه تملک اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن دولتی استوار است و این امر مستلزم سرمایه‌گذاری کلان و رعایت دقیق مقررات SEC می‌باشد. رقم فعلی در سطح 6.44 قرار دارد، با این حال، اهرم مالی بالا و جهش‌های نرخ بهره، تهدیدی برای کاهش ارزش سرمایه ایجاد می‌کند. این دارایی در حال حاضر به دلیل نوسانات گسترده در تفاوت نرخ بهره (spread)، در معرض ریسک کاهش ارزش خالص دارایی قرار دارد.

بهینه‌سازی سبد اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن (MBS) در شرایط ثبات اسپردها، بازده جاری Invesco Mortgage Capital (IVR) را تقویت کرده و تأثیر سیاست‌های Fed را به حداقل می‌رساند. با تحلیل تاریخی نسبت بدهی به ارزش بازار، یک سرمایه‌گذار میزان اهرم در ساختار سرمایه را ارزیابی می‌کند: افزایش این نسبت نشان‌دهنده بالا رفتن ریسک‌های نکول است، در حالی که سطح متوسط آن، ثبات مالی و پتانسیل افزایش قیمت را تأیید می‌کند.