ARR (ARMOUR Residential REIT) ราคาต่อกำไรในอนาคต

การเคลื่อนไหวของราคา ARMOUR Residential REIT (ARR) ขึ้นอยู่กับนโยบายของ Fed และความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอย่างมาก ซึ่งทำให้สินทรัพย์นี้มีความเป็นวัฏจักรสูง โดยมูลค่า P/E ในอนาคตของบริษัท ซึ่งระบบ GURU.Markets แสดงให้เห็นด้วยแผนภูมินี้ แสดงถึงการค้นหาจุดสมดุลของตลาด และเครื่องหมาย 4.40 สะท้อนถึงข้อมูลล่าสุด ทั้งนี้ ความเสี่ยงมีความเชื่อมโยงกับการลดลงของมูลค่าหลักทรัพย์ที่มีจำนองเป็นหลักประกันเมื่ออัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้น ในขณะที่รูปแบบการดำเนินงานต้องพึ่งพาผู้จัดการจากภายนอก.

ARMOUR Residential REIT สร้างรายได้ผ่านส่วนต่างดอกเบี้ยจากพอร์ตโฟลิโอหลักทรัพย์ที่มีจำนองเป็นหลักประกัน (MBS) โดยอัตราส่วน P/E ล่วงหน้าจะเชื่อมโยงมูลค่าตลาดปัจจุบันของกองทุนกับกำไรต่อหุ้นที่คาดการณ์ในอนาคต ซึ่งค่าสัมประสิทธิ์นี้จะเป็นตัวกำหนดระดับของส่วนต่างราคา (premium) ที่จ่ายสำหรับกระแสเงินสดในอนาคตจากการให้กู้ยืมโดยใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน (margin lending) ทั้งนี้ เป็นเรื่องสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่จะต้องเปรียบเทียบตัวคูณนี้กับค่าเฉลี่ยของกลุ่มธุรกิจ mREIT ซึ่งการวิเคราะห์ค่า P/E ล่วงหน้าของ ARMOUR Residential REIT จะช่วยให้สามารถระบุช่วงเวลาที่ราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง หรือการเติบโตของราคาที่ไม่มีปัจจัยสนับสนุนเพียงพอได้.