Orchid Island REIT - สภาพคล่องหมุนเร็ว ORC

กราฟราคารายวันนี้ของ Orchid Island Capital (ORC) สะท้อนถึงพลวัตของ mortgage REIT ที่เชี่ยวชาญด้านพันธบัตรที่ค้ำประกันโดยรัฐบาลสำหรับกลุ่ม B2B ซึ่งมีอัตราส่วนสภาพคล่องอยู่ที่ 0.08 โดยการผ่อนคลายนโยบายของ Fed และการแคบลงของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (spreads) กำลังขับเคลื่อนการเติบโตของมูลค่าสินทรัพย์ ในขณะที่ตลาด agency MBS กำลังปรับตัวตามวัฏจักรของอัตราดอกเบี้ย โดยมุ่งเน้นไปที่การลดความเสี่ยงจากการชำระคืนเงินกู้ก่อนกำหนด.

การแยกแยะความมั่นคงทางปัจจัยพื้นฐานออกจากความคลั่งไคล้ในการเก็งกำไรจำเป็นต้องมีการวิเคราะห์การครอบคลุมของหนี้สินโดยใช้เพียงเงินสดและลูกหนี้การค้า โดยไม่รวมสินค้าคงคลังที่ขาดสภาพคล่อง การประเมินความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นโดยไม่รวมสินค้าคงคลังนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับ Orchid Island Capital (ORC) ซึ่งชื่อเสียงของบริษัทขึ้นอยู่กับความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากเงินสำรองเงินสดส่วนเกินจะช่วยรับประกันการป้องกันการผิดนัดชำระหนี้ ในขณะเดียวกันก็จำกัดอัตราผลตอบแทนโดยรวมของกองทุน.